Инвестиции в крипто проекты

[Vacation]

Инвестиционные возможности в крипто проекты с потенциалом роста(или без него)​

Всем привет! Открываю эту тему, чтобы поделиться возможностью которой я обладаю касательно инвестиций в перспективные крипто проекты или не очень перспективные(как это часто бывает).

Через меня у вас будет доступ к инвестициям в проекты на ранних стадиях, аля pre-seed/seed/private/series A и тд, теоретически вижу два варианта сотрудничества:
1. Я заведую всем и отправляю вам только токены проекты/стейблы с продажи токенов за вычетом комиссии за операции, в размере 5-10%
2. Мы заключаем SAFE/SAFT на ваше имя и вы получаете токены сами(теоретически можно заключить на другое имя, но проекты часто попросят вас пройти KYC, также можно пройти на дропа)

Все сделки буду выкладывать дальше в теме под спойлерами, а также дублировать в канал тг t.me/vacation_dealflow, поэтому пишите в личку, если кого-то что-то заинтересует.

 

[Vacation]

InceptionLRT

Restaking Platform - The Leading dApp for Maximized Yield & Security

Discover Inception LRT, the ultimate restaking platform designed to optimize your crypto assets. Maximize yield, enhance security, and unlock new opportunities with seamless integrations.

www.inceptionlrt.com

Спойлер: Контекст

В развивающейся архитектуре Ethereum рестейкинг стал одной из самых трансформационных основ криптоиндустрии, переопределяя распределение доверия, доходности и безопасности в децентрализованных экосистемах. Изначально разработанный EigenLayer и впоследствии усовершенствованный такими конкурентами, как Symbiotic и Karak, рестейкинг позволяет повторно использовать один и тот же ETH (или LST) в нескольких сервисах, давая валидаторам возможность обеспечивать безопасность дополнительных приложений за пределами основного консенсусного уровня Ethereum. Этот простой, но мощный механизм уже начал распространяться и на другие ведущие экосистемы, такие как Solana, открывая новый уровень эффективности капитала и формируя то, что многие сегодня называют «экономикой совместной безопасности» (shared security economy).


Рестейкинг позволяет активно валидируемым сервисам (AVS) — таким как оракульные сети, мосты, rollup-решения и слои доступности данных (DA layers) — наследовать экономические гарантии безопасности Ethereum и Solana (или любой другой базовой сети), подключаясь к набору валидаторов и застейканным нативным активам (ETH, SOL). Вместо того чтобы создавать доверие с нуля, пользователи и протоколы теперь могут арендовать безопасность напрямую у рестейкеров Ethereum. Это согласует стимулы между различными протоколами и позволяет стейкерам получать дополнительные потоки дохода (помимо традиционных наград за блоки и MEV) с того же объема капитала.


В отличие от реипотекации (rehypothecation), которая создает множественные требования к одному активу и, как следствие, системные риски, рестейкинг сохраняет прозрачную модель собственности, при которой валидаторы явно подтверждают участие в каждом AVS, который они поддерживают. Условия штрафов (slashing) определяются индивидуально для каждого AVS и не пересекаются, что позволяет сохранить нейтральность базового слоя Ethereum, обеспечивая при этом возможность создания составных рынков доверия.


Итог? Новый пространство для проектирования, где безопасность не просто потребляется пассивно, а становится объектом монетизации и делегирования.


Несмотря на стремительный рост (более 20 млрд долларов в рестейкнутых активах в пике активности на EigenLayer, Symbiotic и Karak, хотя сейчас эти цифры сократились примерно вдвое), рестейкинг по-прежнему остается инфраструктурно незавершённым.

В действительности большинство AVS (активно валидируемых сервисов) всё ещё находятся на стадии тестнета и пока не готовы к монетизации, что снижает общую доходность и вынуждает сети использовать систему балльных поощрений. Механизмы обеспечения исполнения, такие как слэшинг, маршрутизация вознаграждений, ответственность операторов и рынки рисков, пока слабо развиты. Валидаторы работают с ограниченной видимостью, часто управляя рисками сразу в нескольких сервисах без полноценного инструментария, зрелых SDK или полностью прозрачных условий слэшинга. Одновременно с этим, многие участники рестейкинга вовлечены в процесс в первую очередь в ожидании будущих вознаграждений — например, возможных эирдропов. Это говорит о высоком уровне раннего интереса и вовлеченности, но также указывает на то, что экосистема всё ещё находится на стадии начального запуска (bootstrapping), а не достигла реального соответствия продукт-рынок (product-market fit). Это расхождение между теоретическим потенциалом и практической реализацией замедляет появление устойчивой доходности на уровне протокола.

Спойлер: Обзор проекта и ключевые особенности

Чтобы сделать рестейкинг масштабируемым и удобным для пользователей, появилась новая категория протоколов — протоколы ликвидного рестейкинга (Liquid Restaking Protocols), выпускающие токены ликвидного рестейкинга (LRTs). Подобно тому, как Lido упростил выбор валидатора при стейкинге ETH, протоколы LRT, такие как InceptionLRT, Mellow, YieldNest и Bedrock, берут на себя управление выбором операторов, экспозицией к AVS и рисками слэшинга, одновременно предоставляя пользователям токенизированную ликвидную позицию (LRT), которую можно свободно использовать по всему DeFi-пространству. Скрывая сложную инфраструктуру и разблокируя ликвидность, LRT фактически позволяют рестейкерам:

• Оптимизировать доходность с учётом рисков;
• Диверсифицировать экспозицию между различными AVS и операторами;
• Использовать LRT в DeFi для увеличения наград (реинвестирования).

В частности, InceptionLRT — это универсальная, permissionless-бэкенд-инфраструктура для управления рисками и ликвидностью рестейкинга, разработанная с философией plug-and-play. Представьте это как центр управления всеми вашими рестейкнутыми активами в таких экосистемах, как EigenLayer и Symbiotic, без необходимости вникать в сложную техническую подоплёку.

Отличительной чертой InceptionLRT является модульная архитектура: он не привязан к какому-то одному провайдеру рестейкинга, а построен таким образом, чтобы бесшовно работать с несколькими AVS и рынками экономической безопасности. Это означает, что, куда бы вы ни направили свои ETH — в EigenLayer или Symbiotic — InceptionLRT может принять депозит, направить его в оптимизированные стратегии и автоматически управлять рисками.

На уровне пользователя протокол скрывает технические сложности (риски слэшинга, делегация валидаторам, особенности конкретных протоколов и т. д.) и предоставляет доступ к пассивному механизму доходности, который работает на сложной логике исполнения, определяемой соответствующим куратором. Цель? Сделать рестейкинг таким же простым и доступным, как и стейкинг в Lido, но с большей гибкостью и контролем на всех уровнях экосистемы.

Основные функции проекта:​

Агрегация как сервис. InceptionLRT выступает в роли универсального plug-and-play уровня для рестейкинга, объединяя фрагментированные протоколы, активы и стратегии в едином интерфейсе. Будь вы DeFi-энтузиаст с активами на нескольких сетях или пассивный стейкер в поиске доходности — модульная архитектура подстроится под ваши потребности и позволит распределять ликвидность между EigenLayer, Symbiotic и другими, без необходимости ручного управления.
Модульный дизайн. Протокол построен на модульной архитектуре, что позволяет пользователям подключаться к конкретным стратегиям рестейкинга, а кураторам — внедрять собственную логику, не ограничиваясь жесткими рамками. Это делает протокол гибким и совместимым с различными экосистемами.
Одержимость удобством для пользователя. Именно этого не хватает рестейкингу: Inception выступает как координационный слой, скрывающий сложность протоколов, но при этом дающий пользователю доступ к привлекательным возможностям AVS/хранилищ (vaults), основанным на выбранной базе (будь то Eigen или Symbiotic).
Flash Unstake и распределённые валидаторы. Первая функция позволяет мгновенно вывести активы без ожидания периода анстейкинга, вторая — снижает риски слэшинга и повышает общую безопасность системы.
Подход, независимый от сети и совместимый с DeFi. InceptionLRT использует стандарт xERC20 и Hyperlane, чтобы сделать рестейкинг полностью мультичейновым (доступным как на EVM, так и на не-EVM-сетях): пользователи могут стейкать и анстейкать прямо с любимых L2-сетей. Это эффективно, дешево и нативно для DeFi: меньше газа, больше наград, лучший UX. Кроме того, он легко встраивается в существующий DeFi-стек благодаря совместимости со стандартами вроде ERC-4626.
Укрепление роли управления. Платформа придаёт реальный вес механизму governance: держатели ve-токенов получают контроль над ключевыми элементами принятия решений — от распределения средств по хранилищам и белого списка vaults до установки комиссий и интеграции с внешними приложениями.

Спойлер: Прогресс проекта

Объём активов под управлением (AUM):​

InceptionLRT: общий показатель LTV составляет $45,42 млн, или 28077 ETH, распределённый следующим образом:

• Изолированный рестейкинг (Isolated Restaking): $30,55 млн (18886 ETH)
• Нативный рестейкинг (Native Restaking): $164,1 тыс. (101,43 ETH)
• Amphor (после объединения двух стартапов): $10,35 млн (6399 ETH)

Планы интеграции:​

Крупнейшая предстоящая интеграция — это запуск поддержки стейкнутых активов SOL, на которые уже оформлены предварительные обязательства более чем на $200 млн. Подробнее см. в разделе «Будущее развитие».

Дополнительно, в ближайшие месяцы планируется запуск следующих интеграций:

Spectra Finance — inwstETHs (LP + YT) — Ethereum — награды:

• x3 InceptionLRT Totems
• x1 Symbiotic Points
• x1 Mellow Points
• x1 Turtle Club Points

Zircuit — inwstETHs — Zircuit — награды:

• x3 InceptionLRT Totems
• x2 Zircuit Points
• x1 Symbiotic Points
• x2 Mellow Points
• x1 Turtle Club Points

Balancer — inwstETHs/wETH — Ethereum — награды:

• x3 InceptionLRT Totems
• x1 Symbiotic Points
• x1 Mellow Points
• x1 Morpho Rewards
• x1 Turtle Club Points

Curve — inwstETHs/wstETH — Ethereum — награды:

• x3 InceptionLRT Totems
• x1 Symbiotic Points
• x3 Mellow Points
• x1 Turtle Club Points

Curve — instETH/wstETH и insfrxETH/sfrxETH — Ethereum — награды скоро
Curve — insfrxETH/sfrxETH — Fraxtal — награды скоро
Ionic — insfrxETH — Fraxtal — награды скоро
ZeroLend — inETH — Linea и X Layer — награды скоро
Aura Finance — instETH/wstETH — Arbitrum и Ethereum — награды скоро
Balancer — instETH/wstETH — Ethereum, Optimism и Arbitrum — награды скоро
Hyperlock Finance — inETH/wETH — Blast — награды:

• x3 Blast Points
• x3 Hyper Points
• x3 Thruster Credits

Lynex — inETH/wstETH — Linea — награды скоро
Kim Exchange — inETH/ETH — Mode Network — награды:

• x3 Mode Points

Nile Exchange — instETH/wstETH — награды:

• x1 Linea XP
• x1 Turtle Club Points

Quickswap — inETH/wETH — X Layer — награды скоро
Thena Finance — inETH/ETH — BNB Chain — награды скоро
SwapMode — inETH/wETH — Mode Network — награды скоро
Thruster — inETH/wETH — Blast — награды:

• x1 Blast Point

Uniswap — instETH/wstETH и insfrxETH/sfrxETH — Ethereum — награды скоро
Velodrome, Cow Protocol, Curve и Gamma — inETH/wstETH — Optimism, Linea и Ethereum — награды скоро

Спойлер: Разбор проекта

Инфраструктура, лежащая в основе InceptionLRT, представляет собой модульную, многоуровневую архитектуру рестейкинга, разработанную для поддержки абстракции стратегий, управления рисками, их изоляции и совместимости с множеством протоколов. Основанный на архитектуре составных хранилищ (vaults), Inception объединяет сложность таких базовых протоколов, как EigenLayer, Symbiotic и Karak, с ожидаемой пользователями простотой использования активов в DeFi.

В основе проекта лежат три ключевые структуры токенов:

• MetaLRTs,
• Изолированные LRTs (iLRTs),
• Нативные LRTs (nLRTs) —
  каждая из которых играет определённую роль в более широкой экосистеме. Эти токены поддерживаются кураторскими хранилищами и ликвидной инфраструктурой, которые обеспечивают гибкую делегацию валидаторам, экспозицию к AVS и маршрутизацию наград.

MetaLRTs​

MetaLRT — это мультикураторские токены рестейкинга от Inception. Они позволяют пользователю участвовать в нескольких рестейкинг-протоколах и получать доход с разных источников, используя один актив. Это упрощает участие и увеличивает диверсификацию. Основные особенности:

• Мультипротокольная маршрутизация → депозиты распределяются между EigenLayer, Symbiotic и другими SSN.
• Кураторские хранилища → распределение активов не статично; кураторы управляют выбором валидаторов, экспозицией и рисками.
• Динамическая ребалансировка → например, хранилище wstETH MetaLRT перераспределяет ETH между кураторами Symbiotic в реальном времени.
• Интеграция с Flash Unstake → выход из стратегии возможен мгновенно через пул с фиксированным курсом и переменными комиссиями.

MetaLRT+ добавляет к этому систему стимулирующих бонусов из партнёрских экосистем — от очков AVS и веса в управлении до внешних наград, превращая токен в инструмент максимизации дохода.

Изолированные LRTs (iLRTs)​

iLRTs — это стратегии с изолированными рисками и привязкой к конкретным активам. Каждое хранилище кастомизируется по таким параметрам, как выбор валидаторов, правила слэшинга и распределение средств на AVS. Особенности:

• Выделенное хранилище под каждый актив → каждый iLRT соответствует 1:1 своему активу (например, sfrxETH, stETH).
• Прямая логика рестейкинга → без перекрёстной экспозиции между протоколами.
• Тонкая настройка → кураторы или DAO могут управлять параметрами: кого выбирать, как защищать от слэшинга и куда направлять активы.

Такой подход обеспечивает персонализированные стратегии рестейкинга с возможностью оценки эффективности каждой из них в отдельности.

Нативные LRTs (nLRTs)​

nLRTs — это токенизированные представления ETH, застейканного в Ethereum через PoS, с добавленной возможностью рестейкинга через Inception. Это позволяет пользователям не анстейкая ETH, использовать его повторно, просто перенаправив адрес вывода на смарт-контракты Inception. Основные особенности:

• Изоляция по активам → каждый nLRT не связан с другими токенами или рисками.
• Двойной доход → ETH продолжает получать PoS-награды и одновременно участвует в AVS через EigenLayer/Symbiotic.
• DeFi-совместимость → nLRTs легко встраиваются в другие стратегии дохода без блокировки базового ETH.

Это — базовый слой дизайна Inception, обеспечивающий безопасность Ethereum и доходность от рестейкинга.

Мультикураторские хранилища​

Ключевое преимущество Inception — использование кураторной архитектуры Symbiotic для построения динамически сбалансированных MetaLRT-хранилищ. Это умные, гибкие рестейкинг-хранилища, которые адаптируются в реальном времени.

Symbiotic предоставляет возможность создания permissionless и permissioned хранилищ, где кураторы контролируют, какие AVS и валидаторы используются. При этом они могут добавлять собственную on-chain-логику: защиту от слэшинга, мониторинг рисков и распределение активов.

Inception усиливает этот подход — агрегируя кураторов высокого уровня (например, MEV Capital, RockX, Chorus One, Steakhouse Financial) и перераспределяя между ними средства на основе их эффективности и безопасности. Если какой-либо куратор начинает снижать эффективность или становится рискованным, система автоматически меняет распределение.

Первая мультикураторская MetaLRT-стратегия построена на wstETH, которая в реальном времени перераспределяет ETH между кураторами, максимизируя доходность и снижая риски, без необходимости пользовательского вмешательства.
Главное достоинство: пользовательский токен остаётся неизменным, но внутренняя стратегия и валидаторы постоянно обновляются — живая эволюция стратегии без усилий со стороны пользователя.

Спойлер: Структура комиссий

Бизнес-модель протокола InceptionLRT построена на многоуровневом механизме монетизации, который позволяет извлекать доход с каждого слоя пользовательской активности в экосистеме — с целью долгосрочной поддержки операций. Распишем подробнее:

• Комиссии за рестейкинг, лендинг и лупинг (5%) → каждый раз, когда пользователь депонирует ETH в InceptionLRT и запускает стратегию (например, рестейкинг через EigenLayer, лендинг на Aave или использование плеча через Gearbox), с полученной прибыли удерживается 5% комиссия, направляемая держателям токена ING.
• Комиссии с хранилищ (Vault Fees) (10%) → доходность, полученная от фарминга через стратегические хранилища, облагается комиссией в 10%, которая также направляется в пользу ING-холдеров.
• Комиссия за Flash Unstake (50%) → механизм мгновенного вывода позволяет пользователям выйти из стратегии немедленно, уплатив комиссию. Из неё 50% удерживается протоколом и распределяется между держателями токена и казной протокола.
• Комиссии за награды стейкинга на Native LRT (5%) → для пользователей, застейкавших нативный ETH через LRT (например, iETH), взимается 5% комиссия от консенсусных наград, которая направляется на поддержку устойчивости протокола.
• Кураторские хранилища и MetaLRTs → структура комиссий здесь устанавливается через governance (управление протоколом), обычно в зависимости от TVL хранилища или его производительности.
• Комиссии за сервисы протокола → все сервисы, связанные с инфраструктурой Inception — от кроссчейн-мостов для LRT до интеграционных API — подлежат оплате. Эти комиссии ориентированы исключительно на поддержку операционной деятельности. Все будущие B2B-модули корпоративного уровня будут использовать такой же подход (equity-startup модель).

Спойлер: Токеномика

Дизайн токеномики токена управления InceptionLRT тесно связан как с операционной основой протокола, так и с его долгосрочной устойчивостью. Он использует архитектуру veToken, которая объединяет использование, управление и стимулы в единую гармоничную систему.

Токен $ING был разработан для вознаграждения реальных пользователей, повышения привязанности к протоколу и стимулирования устойчивого накопления ценности. Он сочетает активную утилитарность (скидки на комиссии, увеличение доходности) с пассивным захватом ценности (долевое распределение прибыли, выкуп и сжигание токенов). Вот основные особенности парадигмы управления, определённой Inception:

• Управление на основе veModel —> Пользователи могут замораживать $ING в ve$ING, чтобы получить право голоса. Владелец ve-токенов может голосовать по вопросам белого списка хранилищ, экспозиции AVS, направлений комиссий и включения стратегов.
• Жёсткий предел —> Общее предложение ограничено 1 миллиардом $ING, что делает токен неинфляционным.
• Долевое распределение через стейкинг —> Стейкинг токенов ING даёт доступ к доходам протокола, включая комиссии за рестейкинг, доходы от кредитования/лупинга и комиссии за выход через Flash Unstake.
• Скидки на комиссии и увеличение доходности —> Замораживание $ING даёт скидки на комиссии за операции по выходу и рестейкингу, а также доступ к увеличенной доходности в стратегических хранилищах. Это прямой стимул для привязанности к протоколу.
• Приоритет при Flash Unstake —> В условиях перегрузки на выход держатели $ING получают приоритетное право на выход, в отличие от других заявителей.
• Механизм выкупа и сжигания —> Протокол удерживает долю от доходов и комиссий за выход, направляет её на выкуп токенов, а затем сжигает $ING. Этот процесс создаёт дефляционное давление по мере роста использования и принятия протокола.
• Управляемый комиссионный маршрут —> Протокол может корректировать распределение комиссий между казной, вознаграждениями LP и выкупом/сжиганием, в зависимости от общей рыночной динамики.

Распределение токенов $ING будет следующим:

Спойлер: Полезность токена

• Управление: держатели $ING участвуют в управлении протоколом через систему голосования veModel, влияя на стратегическое направление, утверждение хранилищ и структуру комиссий.
• Долевое участие в доходах: стейкеры $ING получают часть доходов протокола, поступающих от рестейкинга, кредитования и операций Flash Unstake.
• Повышенная доходность и скидки на комиссии: замораживание $ING даёт право на сниженные комиссии и увеличенные APY (доходность) в кураторских хранилищах и стратегиях.
• Приоритет при Flash Unstake: держатели $ING получают более быстрый доступ к ликвидности при массовом выходе, улучшая пользовательский опыт.
• Влияние на распределение активов: владельцы ve$ING контролируют, как распределяются активы между хранилищами, что способствует долгосрочному росту и устойчивости протокола.

Спойлер: Финансирование

Проект привлёк интерес со стороны широкого круга венчурных фондов, включая Dewhales, Chorus One, Black Dragon, а также The Rollup Ventures, Metazero Capital, Spicy Capital, Unreal Capital и многих ангельских инвесторов. Указанные участники присоединились к посевному раунду финансирования в размере $3,5 млн, завершённому в конце января 2025 года, что отражено на изображении ниже.

Спойлер: Обзор конкурентов

Поле деятельности Inception охватывает сразу несколько направлений: структурированные продукты, автоматизированное управление рисками и сервисы, смежные с рестейкингом. Кроме того, за последний год многие протоколы ликвидного стейкинга (например, Ether.Fi, Puffer, Renzo и др.) начали напрямую внедрять оптимизацию ликвидности в пользовательский интерфейс, что увеличило количество косвенных конкурентов на рынке.


Разберём ключевых конкурентов подробнее:

Mellow​

Наиболее близок к Inception по структуре. Использует хранилища (vaults) с токенизированными стратегиями, ориентированными на оптимизацию дохода от рестейкинга, но тесно интегрирован именно с Symbiotic. В отличие от него, Inception поддерживает EigenLayer, Karak и Symbiotic, что делает его более гибким с точки зрения инфраструктуры. Тем не менее, у Mellow есть сильные стороны:

• Динамическая ребалансировка хранилищ
• MALM (автоматический менеджер ликвидности) для маршрутизации и исполнения
• Поддержка нескольких активов (но ETH остаётся основным)

Bedrock​

Bedrock — это институционально-ориентированный вертикально интегрированный стек в сфере рестейкинга. Поддерживается RockX (опытным провайдером валидаторной инфраструктуры) и предлагает мультичейновые и мультиактивные LRT-токены (ETH, BTC, IoTeX и др.). Работает с несколькими SSN (EigenLayer, Babylon, Symbiotic), но в отличие от Inception, использует собственных валидаторов и участвует в управлении слэшингом (например, через Symbiotic’s Universal Resolving Committee).

Вывод: Bedrock = больше интеграции, больше контроля за рисками, большая инфраструктурная нагрузка.

YieldNest​

DeFi-нативный и основан на ИИ. YieldNest предлагает MAX LRTs — токены рестейкинга с максимальной доходностью и авто-компаундом, использующие доход как от Ethereum PoS, так и от AVS и стратегий DeFi. Уникальные особенности:

• ИИ-управляемая динамическая ребалансировка
• Поддержка кроссчейн и кросспротокольного распределения стратегий
• Интеграция с лендингом, AMM, Pendle и др.

По сути, это DeFi-робо-советник для рестейкинга — умный, но более абстрагированный от прямого контроля пользователя.

Ether.Fi​

Один из пионеров рестейкинга с самокастодиальным управлением через eETH, где пользователи сохраняют свои валидаторские ключи. Изначально фокусировался на EigenLayer, теперь поддерживает также Symbiotic, Karak, BTC и USDe. Ключевые особенности:

• Vault-система на базе Veda — программируемый движок доходности
• Интеграция с DeFi-стратегиями (Uniswap LP, Aave, Pendle и др.)
• Модульная, безопасная и быстро растущая архитектура

Ether.fi трансформируется из простого рестейкинг-протокола в полноценный слой ликвидной доходности, с ИИ-агентами и встроенными ограничениями по риску. В определённой степени он начинает пересекаться с видением Inception, особенно в части оптимизации доходности через хранилища.

Puffer​

Очень силён в плане технологического уровня. Это рестейкинг-протокол, ориентированный на валидаторов, где рестейкинг начинается на уровне валидатора, а не токена. Основные инновации:

• pufETH — нативный токен ликвидного рестейкинга с доходом от PoS и EigenLayer
• Validator Tickets (VTs) — дробные права на валидаторов, позволяющие стейкерам с <32 ETH участвовать
• Secure-Signer (SGX) — аппаратная защита от слэшинга
• RAVe — ончейн-удостоверение целостности подписи
• PufferModules — AVS-связанные пулы валидаторов с делегацией под управлением governance

Протокол лёгкий, эффективный и позволяет масштабно использовать некостодиальное валидаторное участие, при этом ограничивая доминирование отдельных валидаторов и поддерживая децентрализацию Ethereum.

Спойлер: О команде

InceptionLRT — это децентрализованный протокол, созданный с целью демократизировать доступ к стратегиям рестейкинга в мультичейн-среде. Ядро команды объединяет опыт в TradFi, DeFi и глубокой разработке Web3-продуктов. Руководство включает бывших топ-менеджеров таких компаний, как Ankr, MEV Capital, UBS и HEC Paris. Команда включает следующих участников:

• Филипе Гонсалвеш — Генеральный директор (CEO)
  • Более 4 лет в сфере DeFi
  • Бывший руководитель DeFi-направления в Ankr
  • Опыт работы в UBS, BNP Paribas, Credit Suisse
• Даниил Горохов — Технический директор (CTO)
  • Более 6 лет в блокчейн-разработке
  • Работал в Ankr и Latoken
• Энрике Диаш — Директор по развитию (CGO)
  • Степень бакалавра в области инженерии
  • Магистр финансов (HEC Paris)
  • Работал в SilverMile Capital и Clearwater International (сделки M&A)
• Лоран Буркен — Стратегический директор (CSO)
  • Более 7 лет в криптоиндустрии
  • Инвестиционный директор (CIO) в MEV Capital
  • Ранее — специалист по инвестиционным решениям в SG CIB
• Гонсалу Афонсу — Директор по маркетингу (CMO)
  • Магистр в области маркетинга
  • 5 лет в сфере Web3-маркетинга
  • Ранее работал в LG, YAY Network, Ankr Staking

Дополнительные ключевые члены команды:

• Денис Сергеев — технический лидер (Tech Lead)
• Артем Гребёнкин — руководитель продукта (Product Lead)
• Мигель Виейра — руководитель по DeFi (DeFi Lead)
• Матьё Адриано — full-stack разработчик
• Артур Коротенко — full-stack разработчик

Спойлер: Перспективы развития

Solana вступает в новую фазу роста, преодолев ранние проблемы с производительностью и закрепляя за собой репутацию высокопропускной и низкозадержной сети, идеально подходящей для масштабируемых решений в DeFi, гейминге и потребительских приложениях. С ростом популярности, развитием сложной экосистемы валидаторов и акцентом на инфраструктуру MEV, Solana предоставляет отличную платформу для таких протоколов, как InceptionLRT.

Решение Inception о глубокой интеграции со стейкинг-слоем Solana оказалось крайне своевременным. Ликвидный стейкинг в Solana быстро набрал популярность благодаря высокой нативной доходности (более 10% годовых на SOL LST) и предстоящему запуску DeFi-протоколов, заточенных под LST. Уже сейчас существует предварительный интерес более чем на $200 млн в виде стейкинговых обязательств, и InceptionLRT сможет напрямую использовать этот спрос, начав генерировать доход с момента запуска LST-продукта на Solana.

Но речь идёт не только о стейкинге. Inception также нацелен на участие в более широкой MEV-эволюции Solana. Благодаря возможности создания кураторских хранилищ и стимулирования тесного взаимодействия между валидаторами и «искателями» (searchers), InceptionLRT не просто отслеживает доход от стейкинга, а активно увеличивает его за счёт участия в распределении MEV, тем самым открывая новые источники дохода для своих пользователей. По мере развития MEV-инфраструктуры Solana и активной работы таких платформ, как Jito, эта возможность будет становиться всё более значимой.

Структурно Solana также идеально подходит под модель децентрализации через независимых кураторов, реализуемую Inception. Благодаря большему числу валидаторов и низким транзакционным издержкам усиливается конкуренция между кураторами, что заставляет их предлагать реальные показатели доходности, а не полагаться на бренд или масштаб. Это полностью соответствует философии Inception по снижению централизации в экосистемах ликвидного стейкинга — проблемы, которую Ethereum до сих пор не смог полностью решить.

Кроме того, комиссия в размере 10%, взимаемая с продуктов Inception на Solana, должна обеспечить финансовую устойчивость проекта и повысить его живучесть в условиях сегодняшней неопределённой рыночной среды.

Спойлер: Инвестиционный тезис

Рестейкинг стремительно становится одним из ключевых слоёв в архитектуре безопасности и эффективности капитала Ethereum. На фоне растущей популярности протоколов EigenLayer, Karak и Symbiotic, InceptionLRT занимает практически уникальную нишу — модульный инфраструктурный слой, который упрощает, объединяет и усиливает эту экосистему.

По мере усложнения AVS, механизмов рестейкинга и валидаторной динамики становится очевидным: рестейкинг теоретически композируем, но на практике сильно фрагментирован. Inception решает эту проблему, предлагая полнофункциональное решение: от изолированных и нативных LRT, до кураторских хранилищ, омничейн-линей ликвидности и мгновенного выхода (Flash Unstake) — всё это работает в рамках единой, совместимой архитектуры.

Архитектура Inception модульна и мультикураторна по умолчанию, что обеспечивает:

• Создание хранилищ без разрешений третьими лицами (стратегами и DeFi-кураторами);
• Изолированные модели рисков и управление стратегиями через veToken-механизм голосования;
• Интеграцию ликвидности между сетями и мосты LRT в не-EVM экосистемы (например, Solana);
• Уникальные функции, такие как Flash Unstake, значительно повышающие удобство использования LRT.

Это не просто ещё один протокол LRT, а обобщённая прослойка для рестейкинга.

Inception не конкурирует с нативными LRT — он абстрагирует и объединяет их. Вместо того чтобы опираться на один тип актива или жёстко связанный стейкинг-модуль, протокол принимает разнообразие, интегрируя множество источников LRT и позволяя кураторам строить стратегии на базе EigenLayer, Karak, Symbiotic, а в будущем — Solana и Bitcoin.

Как оптимизаторы доходности раскрыли потенциал капитала в DeFi 1.0, так Inception раскрывает композируемость рестейкинг-стратегий в DeFi 2.0.

Модель захвата ценности Inception включает:

• Протокольные комиссии за рестейкинг, кредитование и кураторские хранилища;
• Доход от Flash Unstake (50% — в пользу протокола);
• Комиссии от нативного стейкинга через LRT;
• Доходы от кроссчейн-сервисов и инфраструктуры LRT.

Значительная часть этой ценности напрямую распределяется держателям токена $ING через veModel, который вознаграждает участие в управлении, долгосрочный стейкинг и стратегическое вовлечение. Скидки на комиссии, увеличение доходности и приоритетный доступ делают $ING не просто токеном управления, а утилитарным инструментом с реальной ценностью.

С учётом $100 млн уже закоммиченного TVL, стратегических интеграций с ключевыми платформами DeFi и прогнозируемым доходом в $80 000 в месяц после запуска на Solana, Inception стремится выйти на положительный денежный поток ещё до TGE — редкий случай для протокола на этапе роста.

Спойлер: Оценка рисков и меры их снижения

Как и любая другая макро-категория в DeFi, протоколы рестейкинга подвержены целому ряду рисков — как общих, так и специфических, — о которых пользователи должны знать перед взаимодействием с такими проектами.

1. Риск слэшинга​

Один из наиболее существенных рисков для пользователей — это возможность наказания валидаторов (slashing). На уровне консенсуса Ethereum штрафы могут достигать до 50% от застейканного ETH. В некоторых случаях дополнительные условия слэшинга, введённые рестейкинг-протоколами, могут увеличить этот показатель до 100%, особенно при злонамеренной активности валидатора. Хотя такая система стимулирует надёжное поведение, финансовый риск остаётся значительным.

2. Риск централизации​

С ростом популярности рестейкинга всё больше пользователей могут делегировать свои права на вывод средств в протоколы ради более высокой доходности. Это может привести к концентрации стейка, создавая системные риски: если ключевой протокол будет скомпрометирован, последствия могут отразиться на всей безопасности сети Ethereum.

3. Сжатие доходности и её устойчивость​

В условиях конкуренции протоколы могут пытаться предложить максимальные APY, чтобы привлечь пользователей. Это может спровоцировать гонку за доходностью, что влечёт за собой неустойчивые практики или повышенные риски. Со временем такая динамика может привести к сжатию доходов и снижению долгосрочной выгоды для участников.

4. Уязвимости смарт-контрактов​

Застейканные активы, как правило, хранятся в смарт-контрактах, которые при наличии ошибок или недостаточной аудиторской проверки могут быть уязвимыми к взломам и эксплойтам. В случае атаки пользователь рискует полной потерей средств.

5. Риск ликвидности и отвязки от цены (depeg)​

Токены ликвидного стейкинга (LST) зависят от ликвидности на вторичном рынке, чтобы сохранять стабильное соотношение с базовыми активами. При снижении ликвидности может произойти depeg — отклонение от номинальной цены, что приведёт к высокой просадке при продаже и невозможности выйти по справедливой стоимости.

6. Риски выбора валидаторов и операционные риски​

Протоколы рестейкинга обычно управляют выбором валидаторов. Если выбранные валидаторы работают нестабильно или отключаются, пользователи могут столкнуться с повышенными штрафами и сниженной доходностью. Это создаёт контрагентский риск, особенно при недостаточном или централизованном контроле за валидаторами.

Спойлер: Заключение

InceptionLRT выделяется как технически продвинутый и ориентированный на будущее протокол, который развивает концепцию ликвидного рестейкинга далеко за пределы решений первого поколения. Его архитектура изначально нацелена на модульность, безопасность и кроссчейн-композируемость — три ключевых опоры для следующего этапа развития продуктов в сфере рестейкинга.

Благодаря своей трёхуровневой структуре LRT-токенов (нативные, изолированные и MetaLRT), проект эффективно сочетает капитальную эффективность, разделение рисков и стратегическую гибкость. Абстракция валидаторов, свободное подключение кураторов и программируемое распределение AVS обеспечивают гибкую, но устойчивую инфраструктуру рестейкинга, при этом сохраняя фокус на пользователе за счёт функций вроде Flash Unstake и мультичейн-совместимости.

С точки зрения токеномики, токен $ING представляет собой чётко выстроенную систему стимулов. Управление через ve-модель, повышенная доходность, приоритетный выход из стратегий и дефляционная механика через выкуп и сжигание токенов обеспечивают сильную связь между утилитарной ценностью токена и долгосрочными интересами протокола.
В итоге, InceptionLRT позиционирует себя как базовый инфраструктурный слой для рестейкинга в будущем, где множество блокчейнов и AVS будут сосуществовать в единой, взаимосвязанной экосистеме.

Условия по инвесту, примерно такие:
$4M strategic round at $40M FDV, 5% at TGE, 2m cliff, 16m vesting
Чеки до $10K вероятно проходят по первому варианту сотрудничества, из первого поста
Чеки $10K+ вероятно можно сделать отдельно с договором на вас/дропа, я не против если вы сделаете складчину между вашими знакомыми, если не хотите платить комиссию за операционку и тд